Tax reduction available to businesses for the purchase of photographic works of art
Companies purchasing an original work of art before December 31, 2025 can deduct the purchase price from their taxable income.
To benefit from this tax advantage, the company must meet certain conditions.A company that purchases an original work of art before December 31, 2025 can deduct the purchase price from its taxable income.
To benefit from this tax advantage, the company must meet certain conditions.
Who can benefit from the deduction?
Beware Companies subject to income tax in the bénéfices non commerciaux (BNC) category are excluded from this scheme.The tax deduction for the purchase of a work of art is open to the following businesses: Companies subject to corporate income tax: ipso jure (automatically) or by option Companies and sole traders subject to income tax in the BIC category
Beware Companies subject to income tax in the bénéfices non commerciaux (BNC) category are excluded from this scheme.
Which works are involved?
The tax deduction applies to the purchase of original works and entirely executed by the artist’s hand:
- Photograph taken by the artist, printed by him or under his control, signed and numbered within the limit of 30 copies, all formats and media combined.
- Painting, painting, drawing, watercolor, gouache, pastel, monotype
- Engraving, print and lithography, printed in a limited number directly from plates. The technique or material used is unimportant, with the exception of any mechanical or photomechanical process
- Production in all materials of statuary art or sculpture and assembly
- Sculpture cast limited to 8 copies and controlled by the artist or his assigns
- Handmade tapestry, based on original cartoons supplied by the artist, limited to 8 copies
- One-of-a-kind ceramic, signed by the artist
- Enamel on copper, limited to 8 numbered copies and featuring the artist’s signature.
On the other hand, manufactured objects made by artisans or industrialists known as artisans ou industriels d’art do not constitute original works. Similarly, items of jewelry, goldsmiths’ and silversmiths’ wares are excluded from the scheme.
Beware.
Works purchased with a view to resale and included in the company’s inventory are not eligible for the deduction. Thus, art dealers, art galleries or any company involved in art transactions are excluded from the tax deduction scheme.
How can I benefit from the deduction?
To benefit from the tax deduction, the company must ensure that several conditions are met.
Artist still alive
The artist must be alive at the time the work is purchased. It is up to the company to prove the artist’s existence at the date of purchase.
Exhibition of the work
The company must have the work of art exhibited in a place accessible free of charge to the public or to employees (with the exception of its offices).
The duration of the exhibition is set at 5 years. This period corresponds to the financial year in which the work was acquired, and the following 4 years.
Note.
The exhibition must be continuous for the required 5 years. It cannot be occasional and limited to one-off events (temporary exhibitions, seasonal festivals, etc.).
- On the company’s premises, provided that they are actually accessible to the public or employees
- In a museum to which the asset is deposited
- In a public establishment of a scientific, cultural or professional nature: for example, universities, écoles normales supérieures, national polytechnic institutes
- During events organized by the company or by a museum, a local authority or a public establishment to which the property will have been entrusted
Whatever the conditions of public exposure adopted by the company, the public must be informed of the place of exposure and its possibility of access to the good. The company must therefore communicate the appropriate information to the public.
It must do this by attractive indications at the exhibition venue itself and by any promotional means appropriate to the importance of the work.
Accounting obligations
The company must comply with 2 accounting obligations:
- Record the work as a fixed asset in its accounts
- Allocate the amount of tax deductions to a special reserve account, shown on the liabilities side of the balance sheet. The company must attach to its income tax return a document concerning the constitution of this reserve, conforming to the model presented by the tax authorities
Comment s'applique la déduction ?
La base de la déduction correspond au prix d’acquisition hors taxe de l’œuvre, auquel s’ajoutent des frais accessoires éventuels (ex : transport de l’œuvre). En revanche, les frais qui ne sont pas inclus dans le prix d’acquisition (ex : commission versée à un marchand d’art) sont exclus de la base de la déduction. Ces derniers sont immédiatement déductibles.
Modalités d’application
La déduction fiscale est étalée sur 5 ans (année de l’acquisition et les 4 années suivantes) par fractions égales. Ainsi, elle est égale chaque année à 1/5e (20 %) du prix de revient de l’œuvre. Si l’acquisition est réalisée en cours d’année, la déduction n’est pas réduite prorata temporis.
Exemple :
Une entreprise acquiert l’œuvre d’un artiste vivant pour 1 500 € HT. Elle peut opérer une déduction fiscale de 300 € chaque année, entre l’année N (année d’acquisition) et l’année N+4.
Les sommes sont déduites du résultat de l’exercice, selon le régime fiscal de l’entreprise :
- Régime réel normal : sur le tableau n°2058-A ligne XG (cerfa n° 15949)
- Régime simplifié d’imposition : sur le tableau n°2033-B (cerfa n°15948)
Attention
la réduction fiscale n’est pas rattrapable. Toute déduction non pratiquée par l’entreprise au titre d’une année est définitivement perdue.
Limitation de la déduction
Les sommes sont déductibles dans la limite de 20 000 € ou 5‰ du chiffre d’affaires hors taxe de l’entreprise lorsque ce dernier montant est plus élevé. Ce plafond annuel est diminué des versements réalisés au titre du mécénat.
Si la fraction du prix d’acquisition ne peut être totalement déduite au titre d’une année, l’excédent non utilisé est perdu. Il ne peut pas être reporté pour être déduit sur une année ultérieure.
Exemple :
1. Au cours de l’année N, une entreprise réalise 5 000 000 € de chiffre d’affaires hors taxe. Pour cet exercice, le plafond applicable est donc fixé à 5‰ de son chiffre d’affaires HT (25 000 €).
L’entreprise acquiert l’œuvre d’un artiste vivant pour 150 000 € HT. La réduction fiscale sera échelonnée sur les 5 prochains exercices comptables, soit au maximum 30 000 € par an (150 000/5).
En raison du plafond, la déduction fiscale est limitée à 25 000 € pour l’année N, l’excédent est perdu.
2. Au cours de l’année N+1, l’entreprise réalise 6 500 000 € de chiffre d’affaires hors taxe. Pour cet exercice, le plafond est fixé à 32 500 €. L’entreprise bénéficie donc d’une réduction fiscale de 30 000 € en année N+1.
Cette logique se répète jusqu’à l’exercice N+4.
La déduction fiscale peut-elle être remise en cause ?
L’avantage fiscal accordé à l’entreprise peut être remis en cause. Dès lors, la somme déduite doit être réintégrée au résultat imposable de façon extra-comptable.
Les cas de remise en cause sont les suivants :
- Changement d’affectation : l’œuvre n’est plus exposée au public
- Cession de l’œuvre : le bien sort de l’actif immobilisé, en raison d’une vente ou d’une donation
- Prélèvement sur le compte de réserve : le prélèvement de tout ou partie des sommes affectées au compte de réserve spéciale entraîne une réintégration des sommes prélevées dans les bénéfices imposables au taux de droit commun
Textes de loi et références
Code général des impôts : article 238 bis AB
Déduction fiscaleCode général des impôts, annexe 3 : article 98 A
Définition fiscale des œuvres d’art